投資者保護(hù)與教育
為深入貫徹落實(shí)黨的二十大、二十屆三中全會精神和中央金融工作會議部署，堅持以人民為中心的價值取向，有效防范金融風(fēng)險，2024年9月，金融監(jiān)管總局、中國人民銀行、中國證監(jiān)會圍繞“保障權(quán)益防風(fēng)險”年度主題，聯(lián)合開展“金融教育宣傳月”活動。
本次活動以“金融為民譜新篇 守護(hù)權(quán)益防風(fēng)險”為活動口號，堅持以人民為中心的價值取向，面向人民群眾普及反詐防非常識和理性投資知識，重點(diǎn)突出防范非法金融活動侵害、金融惠民利民措施等方面的宣傳，提升投資者風(fēng)險識別和防范能力。
（一）識別非法發(fā)行股票
根據(jù)國家規(guī)定，公開發(fā)行股票，須經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊，未經(jīng)依法核準(zhǔn)或注冊，任何單位和個人不得公開、變相公開發(fā)行股票。非公開發(fā)行股票，不得采用廣告、公告、廣播、網(wǎng)絡(luò)、短信等公開方式或變相公開方式進(jìn)行。
非法發(fā)行股票活動的表現(xiàn)形式通常為，編造公司將在境內(nèi)外上市或證券發(fā)行獲得批準(zhǔn)等虛假消息，誘騙社會公眾購買所謂的“原始股”，或者私下簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議、認(rèn)購協(xié)議；非法中介機(jī)構(gòu)以投資咨詢機(jī)構(gòu)、外國駐華代表處等名義，向社會公眾非法買賣或者代理買賣未上市公司證券；通過購買權(quán)益份額或簽訂投資協(xié)議、持股協(xié)議等方式，非法或變相公開發(fā)行證券；跨地區(qū)成立多家公司，以不同公司的名義售賣股權(quán)或者通過傳媒模式售賣股權(quán)，從而規(guī)避《證券法》有關(guān)公開發(fā)行的規(guī)定。
識別非法發(fā)行股票，投資者可以采取以下幾個步驟。
1.核查發(fā)行批準(zhǔn)。任何股票發(fā)行都必須經(jīng)過中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)。如果股票發(fā)行或轉(zhuǎn)讓通過公告、廣告、廣播、電傳信息、信函、電話、發(fā)布會、說明會、網(wǎng)絡(luò)等公開方式進(jìn)行，但未獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)，則可判別為非法發(fā)行股票。
2.觀察中介機(jī)構(gòu)。檢查從事證券承銷、代理買賣活動的中介機(jī)構(gòu)是否獲得了證監(jiān)會的批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)的中介機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)，可被認(rèn)定為非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。
3.了解公司背景。對于聲稱即將在境內(nèi)外上市的公司，投資者應(yīng)該深入了解其背景，包括公司的經(jīng)營狀況、財務(wù)報告和上市進(jìn)展情況。編造虛假信息，如公司即將上市或股票發(fā)行已獲批準(zhǔn)等，是非法證券活動的常見手段。
4.咨詢監(jiān)管機(jī)構(gòu)。當(dāng)投資者遇到判斷不清的問題時，應(yīng)及時向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)部門咨詢。證監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以提供相關(guān)信息，幫助投資者識別非法證券活動。
股票是一種高風(fēng)險金融產(chǎn)品。通過上述措施，投資者可以更好地識別和防范非法發(fā)行股票的風(fēng)險，保護(hù)自身的合法權(quán)益。
（二）遠(yuǎn)離非法證券期貨投資咨詢
根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，證券期貨投資咨詢是指從事證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券期貨投資人或者客戶提供證券期貨投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動,從事證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須取得中國證監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可。未經(jīng)中國證監(jiān)會許可，任何機(jī)構(gòu)和個人均不得從事證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。
非法證券期貨投資咨詢是指未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，任何機(jī)構(gòu)和個人擅自從事為投資者或客戶提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。這種行為違反了《證券法》和《證券期貨投資咨詢管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，擾亂了證券市場秩序，給投資者帶來了風(fēng)險。
識別非法證券期貨投資咨詢，投資者可以從以下幾個方面進(jìn)行判斷。
1.業(yè)務(wù)資質(zhì)。合法的證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)必須取得中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格。投資者可以通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站、中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站等官方渠道查詢相關(guān)機(jī)構(gòu)和個人的資質(zhì)。
2.營銷方式。合法機(jī)構(gòu)在宣傳推介時會采用謹(jǐn)慎用語，不會夸大宣傳或承諾保證收益。非法機(jī)構(gòu)往往利用夸張、煽動性語言吸引投資者，如自稱“股神”、“老師”，承諾“包賺不賠”等。
3.匯款賬號。合法機(jī)構(gòu)只能以公司名義開立銀行賬戶，不會使用個人賬戶或與機(jī)構(gòu)名稱不符的賬戶進(jìn)行收款。投資者在匯款時應(yīng)格外謹(jǐn)慎。
投資者在參與證券投資咨詢服務(wù)活動時，應(yīng)提高警惕，不要盲目輕信所謂的“專業(yè)機(jī)構(gòu)”和“內(nèi)幕消息”。在接受投資咨詢服務(wù)時，一定要核實(shí)對方的資格，明確對方身份，選擇合法機(jī)構(gòu)和有執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)人員。如果投資者遭遇非法證券期貨投資咨詢活動，應(yīng)保留好證據(jù)，及時向證券監(jiān)管部門舉報或向公安機(jī)關(guān)報案。同時，可以通過中國證監(jiān)會設(shè)立的12386服務(wù)平臺提交投訴、舉報或咨詢。
（三）場外配資不可信
場外配資是指未經(jīng)金融監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，法人、自然人或其他組織之間約定融資方向配資方交納一定現(xiàn)金或一定市值證券作為保證金，配資方按杠桿比例，將自有資金、信托資金或其他來源的資金出借給融資方用于買賣股票，并固定收取或按盈利比例收取利息及管理費(fèi)的行為。
這種活動違反了證券賬戶實(shí)名制和禁止出借證券賬戶的規(guī)定，嚴(yán)重擾亂了股票市場秩序，可能給投資者帶來巨大風(fēng)險。場外配資的主要特點(diǎn)包括：
1.高杠桿比例：場外配資通常提供較高的杠桿比例，使得投資者能夠以較小的資金控制較大的投資額度。
2.隱蔽性強(qiáng)：場外配資活動往往通過非正規(guī)渠道進(jìn)行，不易被監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)。
3.風(fēng)險巨大：由于杠桿作用，市場波動可能導(dǎo)致投資者迅速面臨巨大虧損，甚至血本無歸。
投資者應(yīng)通過合法渠道參與股票交易，遠(yuǎn)離場外配資，保護(hù)自身財產(chǎn)安全。如果投資者對某些投資活動有疑問，應(yīng)主動咨詢監(jiān)管機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)律師，避免因參與非法金融活動而遭受損失。
在經(jīng)濟(jì)全球化和金融市場日益復(fù)雜的今天，金融安全已成為國家經(jīng)濟(jì)安全的重要組成部分。金融為民，守護(hù)權(quán)益，防范風(fēng)險，是一項系統(tǒng)工程，在新的征程上，讓我們攜手同行，共同譜寫金融為民的新篇章，為構(gòu)建更加美好的社會貢獻(xiàn)力量。
